お金の歴史は、進歩に向かう一直線の道ではありません。それは、各進歩が具体的な問題を解決し、ほとんどの場合、新たな問題を生み出した交換の連続です。ステップバイステップで追っていく価値があります。なぜなら、最後のステップで生まれた問題が、このコース全体のテーマだからです。
最初の大きな飛躍は金属でした。塩は雨で溶け、家畜は死に、貝殻は壊れ、カカオは腐ります。金や銀はそうはなりません。錆びず、腐らず、小さく切ったり溶かしたりしても価値を失わず、見つけるのが難しいのです。一握りの金属が、一車の穀物の価値を集中させ、耐久性、分割性、携帯性を一度に解決しました。
しかし、金属の棒には実用的な欠点があります。支払いのたびに、誰かが重さを量り、純度をテストする必要があります。2番目の飛躍は鋳造でした。発行者の印が付いたコインは、すでに重さが量られ、テストされた金属です。印は確認の手間を省きます。このアイデアを普及させたのは、紀元前7世紀頃の現在のトルコにあたるリディアでした。しかし、これには欠点もありました。コインを鋳造する者は、金属の量を減らしても同じ額面価値を維持できます。ローマの皇帝たちは何世紀にもわたってこれを行い、銀のデナリウスにはほとんど銀が含まれなくなりました。これは歴史上初めて記録されたインフレーションで、印刷機は必要ありませんでした。
3番目の飛躍は領収書でした。金を運ぶのは危険で重いため、人々は金属を金細工師や商人に預け、「この文書の持参人はここに保管されている金の権利を持つ」と書かれた紙を受け取りました。紙は金属よりも実用的であったため、金属の代わりに流通し始めました。こうして紙幣が生まれました。それは政府の発明ではなく、保管されたものと同じ価値を持つようになった領収書として始まりました。
ここで現代世界を定義する欠点が現れます。金細工師たちは、ほとんどの人が同時に金を引き出さないことに気付き、金庫にある金属以上の領収書を発行できることに気付きました。誰も疑わなければ、うまく機能しました。これが、レッスン5で扱う部分準備金制度の種です。
4番目の飛躍は中央集権化でした。千の発行者の代わりに、1つの中央銀行が発行の独占権を持ち、金への転換を約束しました。1944年、ヨーロッパが廃墟となった中で、ブレトンウッズ協定はその論理を世界全体に拡張しました。各国の通貨はドルに換算可能で、ドルは1オンス35ドルで金に換算可能でした。世界全体が1つの約束に依存することになりました。
5番目のステップは、その約束の破棄でした。アメリカは、特にベトナム戦争や社会プログラムで、金で裏付けられる以上のドルを使い、他国が転換を要求し始めました。1971年8月15日、リチャード・ニクソンは全国放送でドルの金への転換の停止を発表しました。それは一時的な措置として提示されましたが、決して元に戻されませんでした。
それ以来、世界のお金は信用通貨です。ラテン語のfides、信頼から来ています。レアルやドルの紙幣は何の領収書でもありません。それは法律が支払い手段であると言っているから価値があり、皆が受け入れ続けるからです。そして、もはや発行を制限する金庫がないため、お金の量は自然の事実ではなく、政策の決定となりました。
パターンに注目してください。各段階で、お金の質は使用の利便性と引き換えられ、その代償はお金を保管している人が支払いました。金属は不便ですが、誰も金を作りません。裏付けのある紙は便利ですが、誰かが多く発行する可能性があります。信用通貨は極めて便利で、発行者の決定以外に制限はありません。
ここで残る質問は、両方を持つことができるかということです。デジタルファイルのように便利で、金のように制限されたお金は可能でしょうか。この質問は40年間実用的な答えがありませんでした。その答えが次のモジュールのテーマです。